Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) otorgan garantías para que las empresas de menor tamaño y Pymes puedan obtener créditos.

Mediante el "certificado de fianza" que otorgan las SGR, emprendedores y emprendedoras de las PYME y EMT tendrán un respaldo para obtener recursos y créditos.

El constante requerimiento de financiamiento a través de préstamos y créditos por parte de las Empresas de Menor Tamaño (EMT), a menudo choca con la exigencia de garantías que los bancos e instituciones financieras les exigen.

Para facilitar el acceso a créditos para las EMT y las PYME, se han creado garantías públicas como FOGAPE o FOGAIN, que sirven como avales ante las instituciones crediticias. Pero éstos no son los únicos instrumentos de garantía con que cuentan los pequeños y medianos empresarios.

Las constitución de Sociedades de Garantías Recíprocas (SGR) significa un paso más en las iniciativas gubernamentales relacionadas con la facilitación de cobertura para las PYME y las EMT, mediante el acceso a garantías o “fianzas”.

El sistema funciona con sociedades anónimas que administran Fondos de Garantía compuestos por recursos públicos y privados. Con el respaldo de los Fondos de Garantía,  las SGR evaluan a las personas solicitantes y, si cumplen los requerimientos, emiten Certificados de Fianza para solicitar créditos en bancos e instituciones financieras. Los solicitantes pueden ser personas naturales o jurídicas, incluyendo accionistas de las mismas SGR.

Requerimientos para postular

Los requerimientos para quienes solicitan estos certificados de fianza es que tengan un proyecto empresarial viable, bien estructurado y con certeza de flujos. Además, deben tener vocación de pago.

Los beneficiarios o beneficiarias deben, por su parte, suscribir un contrato con la SGR en el que se establecen los bienes, garantías y derechos con los que se garantizará la fianza recibida. En este contrato debe constar el monto máximo de las obligaciones que la entidad podrá garantizar, el plazo de duración del contrato y los derechos y obligaciones de las partes.

Posibilidades del Certificado de Fianza

Con estos certificados, las EMT beneficiarias pueden acceder más fácilmente a créditos y tienen la capacidad de negociar de mejor manera las condiciones. Como los certificados de fianza son divisibles, puede emitirse más de un certificado y fraccionar bienes para garantizar diversas obligaciones con aquellos que los beneficiarios realizan negocio.

Este fraccionamiento permite tratar con más de una entidad y decidir con cual de ellas operar.

Las Sociedades también pueden, al respecto, prestar asesoría técnica, económica y legal a los beneficiarios para acceder a los créditos y desarrollar un buen aprovechamiento de los recursos.

Por su parte, las Sociedades de Garantía Recíproca deben responder a la fianza que otorguen, aparte del Fondo de Garantía, con su capital social que por ley debe ser un mínimo de 10.000 UF. También tienen como respaldo los créditos y seguros que contraten y los activos que posean.

Aparte de este respaldo, las Sociedades de Garantía Recíproca  deben contar con una reserva patrimonial consistente en el 20 por ciento del capital.

El FOGAPE, en este caso, también funciona como contragarantía del sistema, sumando sus recursos al respaldo de las SGR con los que aumenta la cobertura de garantía de un afianzado.

Beneficios del Sistema de Sociedades de Garantía Recíprocas para las EMT y las PYME

El sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas ha tenido un impacto importante en los países en donde se aplica actualmente, mejorando las condiciones de crédito y otras formas de financiamiento para las PYME. La incorporación de nuevos agentes de respaldo permite dinamizar el mercado financiero y abrirse a la competencia por operar con EMT.

La fianza, al ser divisible, permite evitar la sobrecobertura de crédito y maximizar el aprovechamiento de garantías que son escasas. La institución acreedora puede hacer efectivo el certificado de fianza a la SGR, con lo que se traslada el riesgo de operar con EMT a las Sociedades de Garantías Recíprocas. De este modo, las Instituciones que prestan crédito pueden ajustar su percepción de riesgo, impactando las tasas de interés.

Por otro lado, la posibilidad de constituirse en accionista-beneficiario de una SGR, incentiva el desarrollo de redes empresariales y se gana en el desarrollo de la asociatividad.